Studio Dott.ssa Marisa Cecoli

Il Ministero dell'Economia e delle Finanze ha pubblicato le linee guida relative ai "piani di risparmio a lungo termine", i cosiddetti PIR, per i quali è stato delineato uno speciale regime fiscale agevolativo.

Si tratta di una incentivazione fiscale del risparmio di lungo termine finalizzata a:

• offrire maggiori opportunità di rendimento alle famiglie;
• aumentare le opportunità delle imprese di ottenere risorse finanziarie per investimenti di lungo termine;
• favorire lo sviluppo dei mercati finanziari nazionali.

Le linee guida, si legge sul sito del Dipartimento delle Finanze, forniscono chiarimenti sulle principali questioni interpretative evidenziate dalle associazioni di categoria, in particolare:

• relativamente all'ambito soggettivo dell'agevolazione: la possibilità per un minore di essere titolare di un PIR; le conseguenze derivanti dal trasferimento all'estero della residenza del titolare e le conseguenze derivanti dal decesso del titolare del PIR;
• relativamente all'ambito oggettivo dell'agevolazione: quali sono gli strumenti finanziari che possono formare il PIR; i vincoli di composizione e il limite alla concentrazione del PIR con particolare riguardo alle modalità di computo degli stessi nell'ambito delle gestioni collettive (OICR e contratti di assicurazione); i limiti all'entità dell'investimento avendo riguardo alla rilevanza dei proventi conseguiti dall'investitore;
• relativamente al funzionamento del PIR: le modalità di costituzione; le movimentazioni (cessione e rimborso) degli strumenti finanziari contenuti nel PIR con particolare riguardo alle modalità di computo del vincolo di detenzione quinquennale; gli eventi che comportano l'attivazione del meccanismo di recupero a tassazione (cd. recapture) precisando quale aliquota si applica.